近年来，人工智能行业经历了爆发式的增长，而AI技术发展的背后离不开AI芯片的推动。纵观国内外，从代际衍生速度到性能比拼激烈程度，再到玩家涌入数量，各个方面都表明AI芯片行业目前弹药充足，即将迎来正面交锋。

重要性日益凸显的AI芯片

智能家居、智慧城市、数据中心、智慧工业、智慧交通等各个领域的发展均对AI技术产生前所未有的迫切需求。AI芯片作为推动AI发展的核心生产力，其价值不言而喻。小到对各个企业，大到整个AI行业，甚至是对大国巩固核心竞争力，都有着重要意义。

据Allied Market Research的研究报告，到2030年全球人工智能芯片市场将达到1949亿美元，复合年增长率为37.4%。而现在国外厂商仍占据AI芯片市场很大的市场份额。据Omidia的数据，英伟达大约占据了以人工智能为中心的数据中心芯片市场的80%。谷歌、英特尔、赛灵思（被AMD收购）更是占据了一定的市场份额。与此同时，国内AI芯片玩家毫不示弱。正在从各个领域层层突破、展露锋芒。

国产AI芯片玩家摩拳擦掌

中国有着孕育AI产业最肥沃的沃土——全球最大的数据需求和数据积累，这对于AI训练和推理无疑是充足的燃料。同时，资本和政策对AI芯片的利好也使得一众AI芯片创业公司驶入了快车道。

2021年，AI芯片企业融资不断，金额屡创新高。老芯片玩家、创企、互联网巨头纷纷下场发力AI芯片。据不完全统计，国内已有至少30多家明确涉足AI芯片的企业，如已上市的寒武纪、已经实现大规模商业化落地的昆仑芯科技、专注云端两代产品的燧原科技、发力GPGPU芯片厂商天数智芯、壁仞科技的首款高端通用GPU已交付流片、摩尔线程的GPU芯片已经研制成功、黑芝麻/地平线/芯驰等在自动驾驶芯片上不断攻克、知存科技/苹芯科技等在存算一体上的努力等等。尽管这些AI芯片企业“出身”不同、体量有别、切入赛道路数也不尽相同，但均在各自的领域里各有所长，华宇平台官网持续研发不断突破，不断攀登高峰。

随着算力、算法和数据等要素齐备，各个玩家的架构和路径逐渐明朗。北京半导体行业协会副秘书长朱晶此前曾指出，当下中国AI芯片所比拼的无疑是：1）比谁有钱，能请得起更贵的人才，用得起更先进的制程；2）比谁有大场景的资源和工程化能力；3）比谁有杀手锏或者避开主战场另辟蹊径的能力，比如低功耗设计，存算，封装；4）比谁有更强的软件和生态能力。

国内AI芯片引领者如何拉开身位？

落地为王。AI芯片必须与特定应用场景的AI算法配合起来才能真正实现AI的商业化落地。对于本土芯片企业来说，只有在找到正确的位置，才能有机会迎来腾飞。在这方面，去年刚从百度独立出来的昆仑芯科技则是一个很好的范例。

2021年4月，昆仑芯科技完成独立融资，首轮估值约130亿元。自此，带着过去十年在AI芯片领域的积累，该团队踏上了一条充满挑战却前景广阔的道路。

昆仑芯科技已实现两代芯片产品的量产及落地应用，积累了强大的工程化能力。昆仑芯1代于 2020 年量产，在百度搜索引擎、小度等业务中上线过万片，华宇登录外部也有数十家客户。不过对此，很多人有所质疑：产品在设计之初是立足于百度，对于外部客户的需求场景适配是否会有问题，或者到底能否拿下非百度客户。昆仑芯科技该如何走接下来的路？

芯片设计要从一开始真正了解真实场景中客户的诉求，其次是AI的模型变化路径，这些如果没有真实场景的历练是体会不到的。

百度的应用场景是目前几乎所有互联网里场景最多的，其复杂度和丰富度远高于外部。对AI来说，百度有搜索，设计CV，NLP，语音等各种领域，因此昆仑芯科技的产品要基于众多模型进行优化设计，而非外界猜测的为百度做了特殊优化。反而，百度场景的需求更能代表AI未来发展方向，出身于场景一线的昆仑芯科技更能务实、深刻的理解实际业务需求。

昆仑芯科技透露，团队过往经验可以用“一纵一横”来总结。纵向来看，团队在百度内部做人工智能加速超过十年。2008年就开始使用GPU，2011年开始自研性价比更高的FPGA方案并完成了过万片的部署，2018年转型自研加速芯片。因此，团队熟知AI发展历史上的各类体系结构。过去十年间，单单FPGA就迭代了三个大版本，芯片迭代两代。落地数万片，也因此得到了大量用户的需求反馈和数据积累，芯片得以在正确的方向进行迭代，形成闭环。横向看，团队在数据中心的各类AI场景、无人驾驶、生物计算等场景均有研发经验，对各类业务场景如数家珍。

十余年研发积累，昆仑芯产品初心并非简单做一个仅适用部分场景的尝试性产品，而是希望能够集经验大成，做一款成熟有非凡竞争力的创新产品。2020年，昆仑芯1代推出后，面对疫情压力仅仅两个月便完成百度内部过万片部署，TCO节省上亿元、大幅度降低固定资产投入。

事实上，昆仑芯科技的产品落地早已走出百度，揽获各行各业多达数十家客户。在互联网、智慧工业、智慧城市、智慧交通、智慧政务、智算中心等业务中，均有成功案例。

在工业质检方面，部署了昆仑芯AI芯片的智能工厂，算法机可同时处理24个模型，处理完所有流程仅需480毫秒。通过深度学习算法对于各种缺陷进行学习后，能准确识别产品的全部33类缺陷，漏检率控制在0.1%以内，并能使全检出货达到AQL 0.4标准（极高的合格质量水平）。该设备相对于标传统视觉检测的同类机型，投资回报率是传统机型的 6.5倍。

在智慧公安、应急、城管、交通、政务和教育等多个领域，昆仑芯AI芯片赋能各级政府，满足在精准分析、科学决策和专业管理方面的需求，大大提升城市治理能力。

2021年8月“出道即量产”的昆仑芯2代，目前商业化进展也成果显著，百度业务已经上线，百度之外数千万金额的订单也已在握，跑出了芯片行业落地的“芯”速度。

昆仑芯科技CEO欧阳剑曾表示：“我们的芯片是通用的人工智能芯片，这是我们最大的优势。技术在百度跑通了，在其他领域公司也可以跑起来”。

迄今为止，昆仑芯科技做的最对的三件事：一是抓住了时代和产业的窗口，二是对产品技术上的前瞻性，三是团队凭借出众的能力和执行力把机遇落实了下来。

虎年来临前，半导体行业众多拜年文案，其中“祝AI芯片公司找到落地场景”戳中很多从业者。不过昆仑芯科技并不担心。AI计算的需求本来就是真实存在的，有好的产品、满足客户需求，就能实实在在落地。

写在最后

用户的需求就是通用、高性能、易用的芯片，在这几个维度，云端AI芯片的竞争是非常激烈的。面对“更快、更强、更省”的核心诉求，如何能持续满足，这是摆在AI芯片企业面前的共同挑战。然而，我们看到了像昆仑芯科技这样的国产AI企业正在砥砺前行、勇攀高峰。国产AI芯，未来大有可为！

在被媒体预先曝光后，天猫全新自营业务「猫享」于近日悄悄上线。

此前据《晚点LatePost》报道，阿里巴巴B2C零售事业群将开设天猫自营旗舰店，手机天猫App也将为此更名为“猫享”——简单来说，阿里要学京东做自营了。

2月18日，手机天猫App更新12.00版本，更新日志中出现了两项与猫享相关的内容：一是新增“猫享自营”，系官方自营业务；二是上线“猫享闪购”频道，每天固定时段上线自营正品的折扣秒杀活动。

但据36氪-未来消费观察，猫享实际上线时间较这次版本更新有所延迟——至少在4天（2月22日）后，搜索“猫享/猫享自营”等字样，才会出现自营商品。

针对媒体报道，阿里在回应中试图弱化猫享业务的战略层级，称其“只是天猫App里的一个探索项目”。上线不到一周，猫享也并未做太多推广运营动作。

36氪-未来消费在体验猫享后发现，目前的猫享可以简单理解为，阿里已有自营商品的整合入口、关于“自营”的统一品牌认知。

阿里做自营并不算新鲜事，除了盒马以外，在天猫体系内，华宇平台官网也有天猫超市、天猫国际直营等板块。但由于业务相对分散，自营业务的消费者端心智一直不强。

“猫享”试图以统一的项目IP输出与建立消费者对猫系直营的认知，形成类似“买自营上京东”的平台认知。如果推进顺利，“猫享”还可能成为阿里对位京东的重要工具，其所代表的自营业务也可能成为一个新的增长点。

01 “猫享”学京东

阿里（淘宝天猫）和京东，分别代表了电商的两种模式——平台和零售。

阿里做平台生意，属于B2B2C，品牌/商家入驻开店、向消费者卖货，阿里从中抽取交易佣金、收取广告投放费；京东做零售生意（即是自营），属于B2C，其先向供应商采购商品，再卖给消费者，并提供仓储、配送等服务。

作为天猫官方全新自营业务，猫享采用的是京东模式——前端是“猫享自营”和“猫享国际自营”两家自营旗舰店，后端由平台自建采购团队、提供客服售后和物流配送。

据《晚点LatePost》此前报道，猫享将首先从3C品类推进，并向手机品牌商开出了比京东更优厚的合作条件。3C数码一直是京东最核心的阵地，加之模式雷同，猫享因此被认为是阿里“复制京东”的尝试。

但就目前情况来看，猫享精准狙击3C数码的意图并不明显。根据官方介绍，猫享的主营类目分为数码家电、个人护理、美容彩妆三大类；具体到在售商品，从价格区间、类目分布都较为宽泛——下至平价日用百货，上至3C数码家电，箱包、手表等奢侈品，高端服饰，甚至还卖正版高达手办。

价格方面，猫享在天猫生态内并不占优。以一款同等配置的苹果笔记本电脑Macbook Pro为例，其在苹果官方旗舰店（第三方品牌）和天猫国际进口超市（同样是平台直营）的售价都比猫享更低。

相较于价格，猫享更强调物流体验的优化。根据官方介绍，部分猫享自营商品享送货上门，可做到当日/次日达，并提供不上门必赔/晚到赔付、预约配送等服务。

自营模式的竞争力也在于此——为消费者提供从品质到时效的多重保障，从而达到更好的购物体验。但这要求平台深度参与到采销、仓储、物流等环节，前期投入大，供应链管理难度高，京东因此从2007年就开始自建一套仓配物流体系；相比之下，平台模式更轻盈，本质上是卖流量、赚佣金的掮客生意。

早年的马云因此视京东的自营模式为异类，其在2011年淘宝全员沟通会上的评价被媒体反复提及：“自己采购、自己销售、自己做物流，这样的模式走不了很久。”

但越做越重的京东不仅活下来，并且赢下了2016年的猫狗商超大战；采用平台模式的阿里也在2013年开始牵头搭建菜鸟网络。而随着流量红利衰减、用户数量增长放缓，电商平台不得不更加重视存量用户的深度运营，直营模式在体验端的相对优势开始凸显。

这在3C数码、奢侈品等一些高客单价、华宇登录重消费决策的品类竞争中尤为明显。拼多多百亿补贴的价格战一打就是好几年，但京东依然凭借平台自营背书、高效物流体验等优势，占领着数码产品的消费心智。

猫享要探索的，便是以直营的方式优化用户体验，与现有的平台模式互为补充，同时构建消费者对于天猫直营业务的统一品牌认知。

不同于早年从零起步的京东，阿里在供应链、物流和运营方面都有一定的基础——此前，天猫体系内已有天猫超市、天猫国际直营等业务，据36氪-未来消费了解，猫享自营商品主要由顺丰和丹鸟负责配送，后者此前便服务于天猫超市。

02 加大自营投入

虽然做平台模式为内核，但阿里对于自营模式的探索早已开始——收购银泰，控股高鑫零售，开辟天猫超市、盒马、进口直营（考拉海购、天猫国际直营）等业务。

2021年10月，天猫超市和进出口事业群升级为“B2C零售事业群”，成立FC（Future Clients For Customer）事业部、B2C零售事业群供应链管理中心、风险治理中心。当时，有阿里人士对媒体解读称，这反映了阿里对于自营业务的投入决心空前。

对标京东的自营项目“猫享”，据称便由FC事业部总经理赵昆（空无）负责。

“猫享”项目的一个重要的背景是，老对手京东正在侵入服饰等阿里核心类目。受制于“二选一”，京东在服饰等类目的拓展一直都不顺利。但自去年以来的反垄断政策，给予京东攻入阿里腹地的机会。据36氪-未来消费观察，去年双11期间，波司登、太平鸟等曾经撤出京东的服饰品牌，。

出于防守与反制需要，自营项目“猫享”与手机天猫App或将在接下来扮演对位京东的角色。

实际上，阿里已经多次对其他竞争对手采取类似的对位策略。比如，用主打M2C工厂直营的淘特App拦截拼多多；又如将淘宝直播App升级为“点淘”，几经迭代后，其短视频+直播的产品形态高度接近于抖音和快手。

在外部竞争因素之余，阿里对于自营业务的加大投入，也是出于内部增长需要。

从财务指标来看，自营业务的重要性正在提升。阿里的主要营收板块——中国零售商业，可以拆分为两个部分：一是客户管理收入，即平台服务费；二是其他收入，主要来自直营业务（即高鑫零售、天猫超市、盒马和进口直营）。

根据阿里2022财年半年报（对应2021年3月至9月），“客户管理收入”同比增长仅9%，占收入比重从46%下降到38%。财报解释称，客户管理收入的低增长源于中国电商市场状况放缓，且电商市场参与者增多。

相比之下，“其他收入”的营收规模同比增幅达95%，占营收比例也提升至27%，财报将之归因于高鑫零售并表，以及盒马等自营业务贡献。尽管受此影响，存货、物流等成本支出增加，利润水平也受到压缩。

用户增长见顶、消费市场低迷、平台竞争愈发激烈，阿里急需为电商业务找到新的增长点，自营便是其中之一。

“复制一个京东”的难度必然巨大。一方面，猫享还处于试运行的早期阶段，参考淘特的成长路径，其后续发展需要阿里投入大量资源倾斜；另一方面，电商消费市场已经趋于饱和，从淘特到点淘，至今都未能撼动各自的目标。

但对于现阶段的阿里而言，这依然有投入的价值和必要。

本届北京冬奥会与元宇宙相关的“黑科技”无处不在。但你知道吗？背后的诸多产品（VR电竞产品、XR滑雪模拟器等）都来自同一家XR企业（当红齐天），而它的联创则是本届冬奥会的总导演张艺谋。

冬奥会还没落幕，当红齐天就因为融资新闻又出了一次圈。近日，当红齐天宣布完成B+轮融资，离上一轮完成数亿元融资还不到半年。

成立7年，6轮融资，当红齐天不仅靠的是背后的豪华团队，还有它选择的赛道。作为开启元宇宙时代的重要载体，XR行业在近一年来备受资本关注。根据IT桔子数据显示，2021年国内VR/AR行业发生融资145起，共计287亿元。有机构预测，全球XR市场规模预计从2021年的310亿美元增长到2024年的3000亿美元。

“融资格外得顺利。”一位获得了融资的XR行业创始人对铅笔道描述道；近日，还有一家相关企业的创始人对铅笔道透露，新一轮融资已经完成且即将对外官宣。与当红齐天一样，该项目的上轮融资也差不多才半年时间。

很多人表示，在5G、云计算和AI等技术的推动下，华宇登录XR产业行业容量正在迅速提升。随着端云协同计算、网络通信、数字孪生等技术的发展，以沉浸式体验为核心的XR互联网，即将迎来新一轮的爆发期。并且不同于几年前VR刚诞生时的情景，XR技术目前已经形成了广阔的下游应用，不断渗透进各行各业。

VR行业曾风起，然后又坠落，这一次XR的时代真的来了么？

-01-张艺谋联合创立的XR公司再融资

张艺谋参与创立的那个科技公司又融资了。

近日，“当红齐天”宣布完成B+轮融资，投资方包括拉卡拉以及蓝色光标作为基石投资人发起设立的蓝图海兴基金。并且，离上一轮该项目完成数亿元融资还不到半年。

根据该公司的介绍，当红齐天是一家XR公司，集“XR内容制作+载具研发+数字运营整体解决方案及产品落地”于一体，致力于创造沉浸式体验。业务涉及XR+乐园、XR+科技秀、XR+爱国主义教育、XR+博物馆、XR+应急、XR+电竞、XR+体育等。目前，公司在北京、上海、澳门、三亚、成都、柳州、洛阳等全国12个城市成功落地大型VR乐园。

谈到当红齐天，绝对避不开它的创始团队：董事长齐笑曾受聘于2008北京奥运会，并担任《画卷》的制作人；CEO王磊担任过“天工异彩”总经理，知名电影《寻龙诀》和《龙门飞甲》的后期制作出自他手；著名导演张艺谋担任联合创始人，这也是张艺谋第一次以创始人的身份投资并加入一家公司。

对于加入当红齐天的原因，张艺谋曾在一个公开活动中表示，“我是一个对电影视觉和新技术非常敏感的导演，并且对VR技术也有所耳闻。但我一直觉得这是好莱坞才拥有的技术，没想到国内已经有人做出来了，所以在接到邀请时就一拍即合。”

而当红齐天的创立也始于2008年的北京奥运会。齐笑此前接受采访时表示，《画卷》带给他很大触动和改变，也因此想要建立一个走向世界的中国文化科技品牌，做“科技+文化”的传承，并且像环球影城、迪士尼那样在全球占一席之地。

虽然早有构思，但是彼时的VR行业才刚开始萌芽，齐笑与王磊并没有草率开始创业，而是继续学习技术探讨产业。直到2015年感到机会成熟，齐笑、王磊才邀请张艺谋共同创立当红齐天。

在资本是市场上，当红齐天不愧“当红”之名。成立至今，当红齐天已经完成6轮融资，其中不乏联想创投、英特尔、小米战投、野草创投等明星机构。而小米战投的投资，也被视为小米进军元宇宙的重要动作。

△图源：天眼查

谈及这一笔投资，小米战略投资部董事总经理蒋文曾表示：“我们认为XR（VR）及其应用将有机会成为5G时代的现象级场景。当红齐天过去几年中在XR（VR）领域有了深厚的积累，攻克了大量复杂的技术难点，并在用户体验改善方面做了很多工作。”

值得注意的是，在本次的2022北京冬奥会上，也有当红齐天的身影。本届冬奥会运动员娱乐及健身中心内的各种VR设备，如VR电竞产品、XR滑雪模拟器、“蛟龙”号载人深海模拟体验器等，均由当红齐天提供。其推出的5G+XR智能产品，可为来自世界各地的近3000名运动员及教练员提供全新的智能体育体验。

-02-XR创业者：融资从未如此顺利

不可否认，从创立至今，当红齐天的快速发展在一定程度上得益于两个风口，一个是VR，一个是元宇宙。从融资时间来看，当红齐天的融资也离不开这两个风口爆发的时间点。

一是2016年到2018年。2016年被称为国内的“VR元年”，彼时的市场声音都说VR是颠覆式创新，VR是“下一块屏幕”，会替代手机与PC。

站在风口上，VR理所当然地成为了资本竞相追逐的对象。据公开数据统计，仅2016年1年，AR/VR赛道就有120起融资事件，业内那时流传过一个段子，“没投过VR，都不好意思说自己是投资人。”

然而，VR从风口跌落得也很快。技术的稳定性，商业模式的不确定性……越来越的问题显现出出来，一大批在这一时期成立的VR公司又开始了快速地走向消亡，而当红齐天则成为了为数不多穿越死亡周期的VR企业。

当红齐天的的第二个融资时间点则是2021年下半年至今。这个时期创投圈的关键词则是“元宇宙”，创投圈热炒元宇宙的情形，像极了当年VR被追捧时的样子。

随着元宇宙概念的火爆，XR（包含VR/AR/MR）行业再次迎来生机。中国VR/AR行业的融资并购潮也不断升温。根据IT桔子数据显示，2021年国内VR/AR行业发生融资145起，共计287亿元。不少VR/AR头显终端厂商完成了大额融资。其中，最轰动的投资事件莫过于字节跳动收购深圳VR创业公司Pico，有报道称这一笔收购达到几十亿元的量级。

从VR/AR行业投资方向看，当前全球资本集中在硬件和应用两个产业链环节：在硬件方面，资本较多关注AR眼镜和光学器件；在应用环节，资本则重点关注教育培训、医疗健康及解决方案。

近日，一家VR企业的创始人对铅笔道透露，公司新一轮融资已经完成且即将对外官宣。与当红齐天一样，该项目的上轮融资也差不多才半年时间。

“融资格外顺利。”一位年前获得了融资的XR行业项目创始人此前告诉铅笔道，创业多年，终于体会到投资人上门主动掏钱的待遇。

“经历了VR/AR产业泡沫后，我们认为消费者级VR的硬件、内容以及相关产业已初步成熟。”有从业人士做出判断，基于XR的数字化服务将围绕各类场景不断渗透，将为颠覆性沉浸式的元宇宙数字生活体验带来突破，成为开启元宇宙时代的重要载体。

另外，前不久，有媒体报道腾讯也推出了XR业务，并于日前在内部开启活水招聘（即在内部跨部门调岗）。报道称，腾讯的目标是在行业领军人物的带领下打造世界一流的硬科技团队，争夺硬科技时代的下一张门票。

国内外多家巨头纷纷下场，XR产业投资与布局成为当下主流。

-03-“XR时代”还未到来

有VR从业者与铅笔道交流时表示，过去这些年，华宇平台官网VR行业之所以会给人一种一年不如一年的感觉，是因为其商业化变现路径没有打通，整个行业始终处于纯烧钱的摸索期。

而现在，不同于几年前VR刚诞生时的情景，XR技术目前已经形成了广阔的下游应用，不断渗透进各行各业。2C消费级应用包括VR/AR游戏、影视、娱乐、教育等。2B级应用以工业制造、医疗等行业为主。

据数据公司Statista预测，全球XR市场规模预计从2021年的310亿美元增长到2024年的3000亿美元，2021-2024年复合增长率超113%。调研机构Counterpoint则预测，2025年，XR头戴设备出产量将有望增加到1.05亿台，与2020年的700万台相比增加约150%。

很多声音也表示，在5G、云计算和AI等技术的推动下，XR产业行业容量正在迅速提升。随着端云协同计算、网络通信、数字孪生等技术发展，以沉浸式体验为核心的XR互联网，即将迎来新一轮的爆发期。

但是快速发展不代表发展成熟。XR产业因为元宇宙的火爆而走到台前，但整个产业还处在一个发展初期的状态，硬件需要多维度、大幅度、快速更新，才能适应实际需求。

XR被称为下一代计算平台，相较于当前计算环境的提升主要体现在维度和感知的提升，要求XR设备必须具备空间扫描建模、空间定位追踪、全身动捕、眼动追踪、手部追踪、面部追踪等前沿技术集成能力。

在用户层面，C端市场还明显需要培养。这既体现在用户的使用习惯还尚且停留在手机端和PC、主机端，一时间要扭转这个习惯还比较困难；又体现在XR头显设备的价格目前还远不算“亲民”，消费者也缺乏为XR消费的强烈欲望。

“其实XR可以类比一下智能手机的发展历程。”一位创业者提出了这样一个观点。梳理XR和智能手机的发展历程，两者存在较多相似之处。XR作为下一代硬件载体，且随着元宇宙概念的出圈，多个爆款内容及市场反馈较优的硬件产品的上市，当前的发展的状态十分类似于智能手机进入高速发展期的拐点阶段。

智能手机的发展历程中，iPhone4的发布是具备跨时代意义的事件，引发了大屏幕、多点触摸、应用商店等风潮，促进了应用生态的丰富和人机交互方式的迭代。上述创业者表示，“XR行业也需要一个革命性的产品或者事件，带领行业走向全面爆发增长期，而这个拐点离我们还有一段距离。”

最近，苹果在官网宣布，iPhone 将迎来一项名为Tap to Pay（点击支付）的全新功能。随即登上了微博热搜，阅读量超1.2亿次。

目前中国的移动支付基本被支付宝和微信二分天下。在二维码收款基本定型的今天，苹果的“点击支付”还有未来吗？

此外，这些问题值得派友们关注：苹果点击支付的功能有何创新？外界对苹果支付方式的反馈怎样？点击支付是否能动摇微信支付、支付宝的江湖地位？

向市场低头的手机大佬

苹果称， iOS 15测试版中将上线这一功能，而这项功能的优势在于，整个交易过程会通过安全元素进行加密和处理，Tap to Pay使用与Apple Pay相同的支付数据保护，安全元素加密技术可在每次购物时生成独特的交易id，确保用户个人隐私以及交易的安全性。

不过值得注意的是，只有 iPhone XS 及更高的iPhone机型支持点击支付功能。

目前，点击支付主要面向美国数百万商家，包括小型企业和大型零售商。商家只需提示顾客使用iPhone或Apple Watch等靠近商家的iPhone便可实现支付。在公告中，苹果强调，“支付不需要额外的硬件或支付终端。”

简而言之，过去苹果支付需要安装POS机，华宇平台官网而现在苹果手机替换了原来的 POS机，只需要手机和手机“碰下头”就可以实现扣款了。

苹果支付新功能出来后，第一个吃到螃蟹的企业客户，是在线支付服务商Stripe。Stripe将于今年春天在Shopify销售点应用，其他地区和企业待定。

其实早在2014年的iPhone 6上，苹果就开始引入了NFC功能，目的是为了更好推广Apple Pay。但直到2019年，苹果才开放NFC功能。

小派印象深刻的转折点是，苹果手机绑定交通卡后，自2019年开始才不需要输入密码直接刷NFC进地铁，并且苹果apple pay中绑定的交通卡，可以通过苹果钱包进行线上充值。而在此之前使用十分不便。

而2019年后，iPhone升级到iOS 13，NFC已经支持扫描身份证信息，权限逐渐开放。到了iOS 14，苹果又为其加入了Carkey数字钥匙功能，可使用手机来解锁和启动车辆。

今天，公寓、酒店，以及工作场所的工牌或钥匙也可以添加进苹果钱包，刷iPhone就可以直接进门。

而苹果此前限制NFC的理由是“保护用户的隐私”，但从商业价值的角度考虑，真正的目的其实是为了维持在移动支付市场上的份额，并继续推进整个生态圈的发展。

但如今看来，所向披靡的手机巨头也不得不向市场低头。

外界对苹果支付方式的反馈

苹果支付权限逐步开放的背后，是来自各界的施压，华宇登录以及在商家层面的不受认可。

（1）欧洲相关机构敲打

去年 12 月，苹果接到荷兰监管机构命令的第四笔罚款，该命令要求苹果为荷兰的约会应用程序供应商开放支付选项。最新的处罚使罚款总额达到2000万欧元，而相关罚款的潜在最高金额为5000万欧元。

在监管机构的压力下，苹果在今年1月5日宣布，苹果将有史以来第一次允许应用绕过 App Store支付，引入外部支付选项。苹果公司通常要求开发者使用自己的支付系统，这有助于它对其平台上的应用收取佣金。经过荷兰监管机构的敲打，苹果不得不作出妥协。

而荷兰反垄断监管机构并没有就此罢了。

今年2月，荷兰反垄断监管机构再次向苹果公司追加500万欧元（约3620万元人民币）的罚款，且下令苹果开放约会服务应用的支付方式。

荷兰消费者和市场管理局表示，苹果为约会应用设置的支付新条款“不合理”，并且会造成“额外的障碍”，当前苹果公司仍然不符合反垄断机构的要求。

荷兰监管机构对苹果的处罚，反映的是苹果在应用程序支付上的过分限制，尤其是拒绝开发商引导用户使用其他支付方式的做法，应用开发商苦苹果支付久矣。

其次，中国的苏州公安也曾发微博提醒：“全国多地苹果手机用户遭盗刷，谨慎开通免密支付”。事件由来是近期全国多地苹果手机用户遭遇盗刷，苹果支付的安全性再次受到质疑。

（2）中国商家推广难

那么，从商家的角度考虑，他们对苹果支付是什么态度？为何苹果支付不受商家的欢迎？其主要影响因素或许有以下3点：

1）商家的扣费率；

2）商家支付端是否安全便捷；

3）商家做客户端开发的成本，安装成本。

支付宝和微信的扣费率非常低，只有0.5%左右（不同地区有差别），而苹果支付的扣费率中国区未找到相关数据，在美国，其扣费率介于1%~2%之间，是国内的2到4倍。以苹果的品牌调性，中国区的扣费率不会降低太多。

而安全方面，支付宝与微信实行商家与用户点对点收款，安全性有保障。至于第三点，支付宝和微信只需要打印一张收款码即可，成本大大降低，方便快捷。

而如果使用苹果的点击支付，有两种方法，要么手机对手机“碰头”支付，要么商家安装支付设备，这些对商家来说，安全性不能保障，而且安装和后期维护过于麻烦。

有商家评论：”一开始还分别张贴支付宝和微信的二维码，现在直接贴个聚合支付的收款码搞定。想让商家安装POS机，或者每次拿出手机点击支付，有点不现实。”

但也有商家反映，“从苹果的宣传片来看，可以银行卡直接刷iPhone，还是有些期待。”

苹果支付VS微信、支付宝

根据36氪的数据，目前微信支付和支付宝的市场占有率，如果以备付金为标准，双方的市场份额已十分接近。微信支付和支付宝的规模分别约为1600亿元和1500亿元，合计占全行业客户备付金总量的70%、市场份额前十名的90%。

而苹果支付如果在统计口径中算作银联体系内，目前市场份额依然属于长尾部分。

实际上，苹果与微信、支付宝的移动支付战争，从2016年便打响了。

2016年2月，Apple Pay接入星巴克等线下门店，被视为银联NFC支付翻身的标志性事件。但不到一年，这种独家地位就被微信支付给攻破了。

相比起苹果支付，支付宝和微信有着无可比拟的优势。在中国要网购，你很难逃开淘宝天猫，用淘宝天猫，自然就得用支付宝。

微信支付方面，在中国用智能手机，微信基本是必备通讯工具，通过微信就能便捷地收发钱款。而微信支付的市场规模扩张从1到10的跨越，便是以红包功能拼杀出来的。

而支付宝与淘宝等阿里系的软件深度绑定，淘宝拥有最广泛地电商消费用户。花呗、借呗、哈罗打车、双11等进一步巩固了支付宝的地位，以支付宝为主导的移动支付市场份额逐步提升。

其实在中国做移动支付的还有百度钱包、云闪付等等，为什么连百度也拼不过阿里和腾讯呢？因为支付宝和微信红包有淘宝和微信的用户基础，而百度钱包和苹果的用户基础较狭窄，两者都败在了用户基础和使用习惯上。

加上商家对微信支付和支付宝的熟悉程度较高，接受程度也较高。从使用习惯来看，苹果支付的硬伤是解决不了远程支付需求，使用面积较窄。

而此次苹果更新点击支付的意义，其实是提供了一种更安全、更私密、更简单的方式，来让用户接受非接触式支付，将来或一定程度上让用户对苹果支付改观，从而逐渐接受苹果支付。

以现在的市场情况来看，苹果的点击支付，要动摇支付宝和微信支付的地位，几乎是不可能的。

2021 年 9 月 28 日，李书福创办的湖北星纪时代科技有限公司与武汉经济技术开发区签署战略合作协议，正式宣布要投入100亿元，专攻高端手机市场。今年 1 月有传闻称，吉利旗下的手机公司正在与魅族接触洽谈收购，正在进行尽职调查。

昨天又有消息传出，蔚来汽车也正在筹备手机团队，会由美图手机前总裁尹水军牵头负责蔚来的手机业务。公司正大量招聘BSP工程师、通信测试工程师、成像芯片设计工程师等手机相关岗位的人才，未来业务线办公点将设在深圳。

对于这个传闻，蔚来并没有明确否认，只是说，目前没有可供披露的信息，有进一步消息将和大家沟通。

小米下场造车，华为赋能车企，OPPO，DJI 都曾经有过造车传闻，苹果造车的曝光也断断续续传了好几年。当成功的数码厂商开始拿出大量真金白银，下场造车。车企拿出一部分成本，开始造手机，普遍被看作一种防守型复仇行为。

毕竟对于像吉利和蔚来这样的车企，想要造手机，投入个 100 亿人民币，并不算什么大钱，对比汽车，手机的生产难度也简单很多，行业里也早有先例，比如比亚迪就有代工手机的业务，占了公司挺大一块儿营收。

另一方面大家都清楚万物互联会成为智能设备领域最重要的未来趋势，手机和车作为普通消费者生活中最重要的两个终端设备，互联需求是非常明确的。车企造手机，也符合让自家手机更加顺畅自家车型的硬性需求。

但和业内人士进行了一次沟通后，我发现，华宇登录车企造手机，并没有那么多冲动与复仇成分，短期内也没有那么所谓实现万物互联的庞大愿景，而是为了解决一些最实际的问题。

这位业内人士曾经供职于国内某家车企专门做智能车机的公司，他所在的公司也曾经考虑做手机，于是他给我讲了一套相当简单直接的商业逻辑。

当时他们想做手机的原因很简单，是因为从硬件和技术层面，做一块儿体验流畅的车规级中控大屏，并不是一件难事儿，但要想让这块儿屏幕承载更好的内容，与内容供应商的谈判过程成了最大的困难。

他们和国内一家知名的视频平台谈判，希望这家视频平台能入驻车机，让车机也能放这家平台的视频，但视频平台提出的条件是，车机上的每个视频会员每个月需要 16 元会员费，因为这家车企的车型很多，车载屏幕的尺寸也很多，视频平台并不愿意承担适配工作。

因为对于视频平台来说，并不能在这场合作中赚到多少钱，还要搭上很多的人力和技术成本进行适配，得不偿失。一家车企的智能汽车卖得再多，对于手机用户，体量还是非常小的。

手机的技术门槛远没有汽车高，如今各家手机厂商所推出的产品同质化也非常强，车企想做一台颜值在线，系统流畅，功能好用的手机，难度不会太大。而对比手机，车的消费单价很高，往往是全家决策，用户对自家用车品牌的信任感，大概率会比对自己所用的手机品牌高不少。因为一辆车，全家把手机换成车的品牌，是有可能的。

也就是说，只要把手机造好，对于车企，在与内容平台，或者是软件开发者的谈判中，就有了相比于单纯车机数倍级别的用户体量，主动权和议价权一下子就提升上去了。车载大屏也有机会承载更多的互联网内容。

让车载大屏真正发挥作用，会成为短期内大量车企在打造智能电动车甚至是新款燃油车时，都需要考虑的问题，现在部分车企会通过腾讯小场景来集成各种功能，但多次点击选定一个功能的过程，是格外不适合开车这种使用场景，解决好用户手机端到车机端的内容呈现，会成为所有有意向突出智能化的车企，都会做的事情。

当然， 对于车企，提升议价权，优化生态部署，只是造手机目的中的一小块儿。

因为受到特斯拉的启发，只要有意向提升自家车型驾驶辅助功能的厂商，一般都会全程开启用户车中的传感器，收集道路和驾驶数据，再把大量的真实数据上传云端，优化自家的高级别辅助驾驶算法。这功能在特斯拉叫影子模式，每个消费者手中的车，会通过后台自启的方式，在保证用户隐私的前提下，帮助特斯拉积累真实道路状况。

但对于车企有个非常现实的问题就是，辅助驾驶部分的数据量非常大，数据上传的流量成本会非常高。所以特斯拉的策略是影子模式中部署一些特定场景，只有触发了特定场景，车辆才会选择把这部分路况进行上传，用户日常的驾驶行为，只会有 4% 左右的数据被留下来上传。国内车企大多也有类似的策略。

随着车企的用户数越来越多，华宇平台官网这些用来优化辅助驾驶算法的流量也会成为一笔不小的成本。大部分人都不知道的是，运营商对车企的流量收费，比普通人在手机上用的流量价格要贵很多，甚至现在每次车企对自家车型进行 OTA 更新，都需要考量自家的流量成本。

如果车企有自己品牌的手机，且用户同时会使用手机与自家品牌的车，就可以将车上用于优化辅助驾驶的实际道路数据先通过一个私有协议上传到用户手机，当用户回家或者到达公司，手机连上 Wi-Fi，再把数据上传到车企服务器。

这样的操作方式不会对用户的使用行为造成任何影响，并且能大量节省车企成本。但这种模式车企很难跟手机厂商合作达成，必须得自造手机才能实现。

自造手机的另一个优势，就是能让车企更多了解用户。

虽然现在大部分新车上都会配备一个大屏，搭载或多或少的联网功能，但即便用户每天开车通勤时候很长，真正操作车内大屏的行为是非常少的。再加上随着智能化普及国家非常严格的隐私规定，车企很难通过单纯的一辆车，来收集用户喜好，提升智能水平。毕竟，现在，甚至是未来十年，与用户连接最紧密的智能终端，大概率还是智能手机。

打造出自有品牌的手机后，车企完全可以通过用户运营手段，用 app 中车主积分兑换的方式低价甚至免费将手机交给消费者，只要消费者用了，车企就能收获远超汽车能收集来的庞大体量数据，深度了解用户后，提供更人性化的智能功能。

所以即便现在来看，车企造手机，如果从手机行业激烈竞争已成红海的局面，单纯卖手机盈利商业逻辑上，是非常不明智的。但当考虑全局，但凡有野心的智能汽车厂商，自造手机，大概率会成为一条必经之路。

在蔚来成立之初，创始人秦力洪接受采访时候曾经说过这样一句话：过去的车企在产品之外，比的是投放、渠道。以后的车企，比的是谁用户触点更多。

时过几年，这条方法论逐渐在被造车行业中越来越多的公司认可，在未来，用户触点的争夺大概率除了手机，还会延续到用户的生活与家庭。

近日，功率半导体龙头厂商英飞凌宣布，将投资超20亿欧元在马来西亚居林工厂建造第三个厂区，以大幅增加产能，新厂区主要涉及外延工艺和晶圆切割等关键工艺，将于6月开始施工，预计第一批晶圆将于2024年下半年下线。

英飞凌此前透露，其2022财年的投资将大幅提升至24亿欧元。华宇登录如今超八成资金被用在了第三代半导体投资上。未来，英飞凌还将持续为其第三代半导体业务注资，将把奥地利菲拉赫的6英寸、8英寸硅基半导体生产线改造为第三代半导体生产线，这意味着英飞凌正集中火力向第三代半导体产业的纵深处进发。

长期以来，硅始终是集成电路芯片制造最广泛的原材料，然而在5G走向成熟落地、物联网设备连接数持续增加、汽车产业智能化转型加速的趋势下，受材料本身特性的限制，硅基半导体逐渐无法满足日益提高的市场需求。

在这种情况下，以碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）为代表的第三代半导体材料逐渐崭露头角，凭借其高频、高效、高功率、耐高压、耐高温、抗辐射能力强等优越性能，展现巨大的市场前景，正成为全球半导体市场争夺的焦点，国内外第三代半导体技术、产品、市场、投资均呈现较高增长态势。

据TrendForce预测，2025年全球SiC功率器件市场规模将达到33.9亿美元，GaN功率器件市场规模也将达8.5亿美元。

2020-2025年全球SiC功率市场规模（单位：亿美元）图源：TrendForce

01 行业厂商大幅扩产

之所以敢于不断加码第三代半导体，源自英飞凌对行业的高度看好。除了英飞凌之外，业界还有很多企业都在加大对第三代半导体的投资力度。

以SiC为例，安森美半导体表示今年要将SiC产能扩充4倍，2022财年第一季度，安森美预计资本支出约为1.5-1.7亿美元，主要用于扩产12英寸硅产线产能。去年10月，安森美以约26.87亿人民币正式收购SiC衬底厂商GTAT。据安森美此前说法，2022年和2023年的SiC资本支出预计将占总收入的12%左右。

意法半导体2021年的资本支出达到约21亿美元，其中14亿美元将投入全球产能扩建，同时也在继续投资供应链的垂直化整合，计划到2024年将SiC晶圆产能提高到2017年的10倍，SiC营收将达到10亿美元。

罗姆也立下了SiC的增长目标。2021年5月，华宇平台官网罗姆提出要抢占全球30% SiC市场的目标。为了满足日益扩大的SiC产品需求，罗姆相继加大投资力度，在日本阿波罗筑后和宫崎新工厂将于2022年投入运营，计划器件产能提高5倍以上。此外，罗姆还将把在马来西亚的半导体工厂产能扩大到1.5倍，计划到2023年8月建成。除了马来西亚工厂新厂房开工建设和日本筑后工厂的SiC新厂房正式运转之外，2022年罗姆还将继续对前工程和后工程进行积极投资。

近日，韩国SK Siltron第三次对SiC业务进行扩产，预计到2024年将投资近10亿元，负责后段工艺的生产，计划于今年下半年开始量产。一旦该厂的扩建和良率稳定下来，SK Siltron的SiC生产规模将较去年大幅扩大。这是SK Siltron第三个扩产动作，之前还在美国和韩国扩充SiC产能。SK Siltron近期表示将在未来5年内，在美国将投资约38.42亿人民币，以扩大美国SiC晶圆生产规模。

最近几个月，还有TRinno、Scenic等多家韩国企业也在建线，涉及SiC衬底、外延和器件等环节。此外，行业公司包括鸿海、环球晶、汉磊科技等都在进行扩产、收并购、产业链上下游整合等一系列举措。

从上述众多的扩产和加大投资等事件来看，整个第三代半导体产业正在释放出国际企业大力完善第三代半导体产业布局，强化竞争优势以抢夺日渐增长的市场份额的信号。

头部SiC企业规划在未来几年投入巨资，扩充产能，进一步支持和推动客户业务和市场发展。根据SEMI的预估，全球功率暨第三代半导体的投资额，将在2021年成长20％至70亿美元，2022年将持续创新高至85亿美元，2017-2022年复合成长率高达15％。

资本市场以及行业厂商大幅扩产的背后，也反映着第三代半导体市场需求正在被快速打开。

2018年，特斯拉在Model 3上采用了650V SiC MOSFET，逆变器效率提升了5%-8%，电动车的续航显著提升，此举让SiC成为了全球车企的关注焦点。

如今，汽车领域的SiC应用正处于关键市场窗口期。

一方面车规SiC市场来的很快很猛很集中，随着特斯拉和比亚迪等车企的示范效应，新能源旗舰车型也逐步由600V平台向800V平台切换，近几年成为各家车厂的爆款车型应用SiC的市场窗口期；

另一方面，如果说五年内是硅抽身让出来给SiC公司肆意狂奔的相对弱竞争市场，还是Si和SiC之间的竞争，那么五年后新进入者要面对的可能便是SiC和SiC的竞争。根据Yole的预测数据显示，预计2025年汽车领域的SiC销售额占比约达到61%。

另外，SiC在光伏、轨道交通等领域均有巨大应用前景。

光伏发电系统中，硅基逆变器成本占系统的10%，但却是系统能量损耗的主要来源。使用SiCMOSFET功率模块的光伏逆变器，转换效率可从96%提升至99%以上，能量损耗降低50%以上，设备循环寿命提升50倍，从而缩小系统体积、增加功率密度、延长器件使用寿命、降低生产成本。

轨道交通车辆中大量应用功率半导体器件，其牵引变流器、辅助变流器、主辅一体变流器、电力电子变压器、电源充电机都有使用SiC器件的需求。SiC器件的应用可以提高装置效率，提升系统整体效能。

目前，SiC器件并不像其他芯片那样缺货，但是上下游企业纷纷开始绑定产能，以应对未来的市场爆发。

SiC衬底方面，据意法半导体透露，目前其已经锁定了Wolfspeed超过60%的SiC衬底供应，而GTAT又被安森美并购了，国际优质SiC衬底供应更为紧张。SiC外延产能的争夺也很激烈，以昭和电工为例，2021年5月-9月，英飞凌、罗姆和东芝三家企业都跟昭和电工绑定多年协议，去年12月日本电装也抢了一部分产能。

国内市场，东莞天域跟露笑科技签订了15万片SiC衬底的战略合作。此外，还与II-VI公司达成了6英寸导电型SiC衬底战略合作，行业人士认为这也是在锁定衬底产能。

不过，国产SiC离“上车”还有一段距离。由于车规级SiC产品的缺陷控制要求非常高，目前国内SiC模块产业链还不完备，现阶段都是采用进口SiC技术，这类产品主要集中在英飞凌、罗姆和Wolfspeed等国际头部厂商手中，国内产品占比相对较少。

02 国内厂商如何破局？

全球第三代半导体产业竞争市场显现出美日欧三足鼎立格局。以SiC市场为例，美国在SiC 领域全球独大，美国Wolfspeed、Ⅱ-Ⅵ、Transphorm、道康宁等行业巨头占据了全球70 %以上的市场份额；欧洲拥有英飞凌、意法半导体、IQE、Siltronic等代表公司，以构建从衬底到外延、器件以及应用的完整SiC全产业链；日本的罗姆半导体、三菱电机、富士电机、松下、瑞萨电子、住友电气等则是在终端设备和功率模块开发方面占据领先地位。

从布局趋势来看，跨国企业纷纷加快布局速度，持续提升技术水平。SiC衬底和外延方面，部分器件企业选择延伸切入该领域，以增强整体服务能力。技术进展方面，6英寸SiC衬底产品实现商用化，8英寸是未来发展方向，几大主流厂商均推出8英寸衬底样品，预计5年内8英寸将全面商用。SiC外延6英寸产品实现商用化，已经研制出8英寸产品，可满足中低压、高压、超高压功率器件制备要求。

反观国内市场，国内第三代半导体产业起步较晚，但已形成一定基础，目前正高速发展。据CASA Research不完全统计，截至2020年底，国内有超过170家从事第三代半导体电力电子和微波射频的企业，而2018年尚不足100家，覆盖了从上游材料的制备（衬底、外延）、中游器件设计、制造、封测到下游的应用，基本形成完整的产业链结构。

如SiC衬底制造商天科合达、山东天岳、露笑科技等；SiC外延片生产企业东莞天域、瀚天天成、英诺赛科、晶湛半导体、聚能晶源等；负责器件设计的企业有深圳基本半导体、瞻芯电子、苏州锴威特、陆芯科技等。而以IDM模式生产器件和模块的企业有比亚迪半导体、泰科天润、瑞能半导体、士兰微、扬杰科技、汇川技术、中国中车等多家企业，以及与Wolfspeed、罗姆类似的全流程布局的有三安光电等。

国内企业在SiC衬底方面以4英寸为主，同时山东天岳、天科合达、河北同光、中科节能、露笑科技等厂商已完成6英寸衬底的研发；中电科装备已成功研制出6英寸半绝缘衬底，在SiC单晶衬底技术上形成自主技术体系。从市场现状来看，在SiC这条赛道上，国内企业经过几年深入耕耘，正在积极进入一些关键产品的供应链，但目前与国外还存在一定差距。

业内人士认为，除了LED发光和射频，SiC的技术难点主要在于衬底缺陷的控制。当前低缺陷密度的衬底材料主要是欧美及日本厂商生产，国内想要突破还需要相当长的一段时间。同时SiC材料工艺控制难度高、产品批次性波动大导致良率偏低以及主要材料供应被垄断，甚至推导到市场价格一直居高不下，目前只限定在部分应用市场。

另一边，GaN领域，目前全球有超过30家企业从事GaN半导体的研发，其中实现商业化量产的企业仅有10家左右。GaN 器件产业链各环节依次为：GaN衬底→GaN外延→器件设计→器件制造。目前产业以IDM企业为主，但是设计与制造环节已经开始出现分工，其中，住友电工在GaN衬底领域一家独大，市场份额超过90%；外延片龙头包括IQE、COMAT等；GaN制造环节代表性企业包括稳懋、富士通和台积电，大陆方面以三安光电为代表，有成熟的GaN制程代工服务。

GaN器件产业链各环节主要企业

从应用端来看，GaN功率元件主要应用于消费性产品，消费电子（60%）、新能源车（20%）、通讯及数据中心（15%）为前三大应用领域。其中消费电子成为GaN 最主要应用市场，2020年以来，受到小米、OPPO、华为等手机厂商的热捧。GaN在消费电子领域迅速起量的同时，其应用范围也在持续扩展，正向新基建所涉及的5G、数据中心、新能源汽车等领域渗透。

中国的GaN发展虽然起步晚，但在政策不断支持下 GaN 相关产业也在迅速地发展。目前可以小批量生产2英寸衬底，具备4英寸衬底生产的能力，开发出了6英寸样品，并在建多个与第三代半导体相关的研发中试平台。

总体上看，国际龙头企业正在大力完善产业布局，强化竞争优势，沿产业链上下游延伸趋势日益明显，全产业链布局进一步提升了其竞争优势。在这种形势下，国内企业如何破局是需要思考和面对的问题。

中国第三代半导体兴起的时间较短，回顾国内产业发展历程，2013年，科技部863计划首次将第三代半导体产业列为国战战略发展产业。2016年为第三代半导体发展元年，国务院国家新产业发展小组将第三半导体产业列为发展重点，国内企业扩大第三半导体研发项目投资，行业进入快速发展期。

2018年，中车时代电气国内第一条6 英寸SiC生产线和泰科天润国内第一条SiC器件生产线相继建成；2019年9月，三安集成建成国内第一条6英寸GaN、砷化镓(GaAs)外延芯片产线并投入量产；在2020年7月，华润微宣布国内首条6英寸商用SiC晶圆生产线正式量产；同年9月，第三代半导体写入“十四五”规划，行业被推向风口。

当前，在全球第三代半导体竞争趋于白热化的情况下，为了满足市场需求，抢滩市场份额，国内半导体公司纷纷加大资本投入，积极布局SiC、GaN为主的第三代半导体相关产业。

近一年来，国产半导体企业不断跑马圈地、投资扩产，持续完善第三代半导体产业链。

去年4月，赛微电子宣布投资10亿元建设6至8英寸硅基GaN功率器件半导体制造工厂，二期建成投产后月产能将达到1.2万片晶圆；

随后，三安光电也宣布其湖南半导体基地一期开始投产，全面建成达产后6英寸SiC晶圆月产能可达3万片，将成为国内首条SiC垂直整合产业链；

11月，露笑科技发布《2021年度非公开发行A股股票预案》，拟募资29.4亿元用于投资生产6英寸SiC衬底和建设大尺寸SiC衬底研发中心，建成后将形成年产24万片6英寸导电型SiC衬底片的生产能力，而研发中心项目投资额为5亿元，重点推进8英寸SiC衬底片的技术研发工作；

2021年底，中科钢研集团高纯SiC粉项目于山东菏泽开工，投资额超过10亿元；

今年初，国家第三代半导体技术创新中心研发与产业化基地也正式开工建设，总统投资超18亿元。据悉，该项目建成后将加速推动产业链集聚发展，支撑关键技术攻坚和成果转化；

安世半导体也通过收购英国晶圆厂Newport Wafer Fab提升了在第三代半导体产品领域的IDM能力，2022年安世半导体的SiC、GaN等产品都将逐步量产。

除了上述企业的投资扩产计划，还有以晶盛机电、斯达半导体为代表的企业，通过定增募资的方式扩大SiC业务布局。华润微、纳微科技、中国电科46所等多家企业也陆续传出新技术研发、新产品投放市场的消息。

抛开如火如荼的扩产投资，第三代半导体产业格局逐渐迎来空前重构和变化，产业链布局正在加速。面对差距以及行业巨头的大举进攻，本土芯片供应商应该以技术创新为驱动，更加注重推动第三代半导体功率器件的研发和应用，同时聚焦下游市场，通过绑定家电龙头，联手新能源汽车企业，加速科研成果转化和技术应用落地。

03 写在最后

无论是从技术还是到应用，第三代半导体产业仍处于“起跑阶段”，创造的产值相较于第一代半导体仍难以比拟。

然而，当科技的演进带动时代的基调，朝着高效能、绿能零碳的大方向走，未来我们除了需要持续仰仗硅芯片的运算力之外，也需要GaN及SiC等第三代半导体材料在能源与通讯两大领域做出突破性进展。

有观点认为，第三代半导体是支撑下一代移动通信、新能源汽车、能源互联网、国防军工等产业自主创新发展的重要技术，也是我们产业转型升级和关键材料、关键领域进步的核心器件，是中国最有机会突破技术封锁，形成战略优势的领域之一。

近年来，受惠于国家的支持和国产半导体行业的不懈努力，国产第三代半导体正在以不可思议的速度高速成长。在第三代半导体方面，国内外差距没有一、二代半导体明显。

科技部原副部长曹健林曾在第三代半导体论坛上表示：“我们面临着历史性的机遇与挑战，中国发展第三代半导体已经有一定的基础和积累，一是产业链比较完整，具备技术突破和产业发展协同的基础，二是国际半导体产业和装备巨头在第三代半导体领域还没有形成专利、标准和规模的垄断，国内企业还有机会赶上。”

只是如今，在国际大厂相继大举投资扩产，“All in”第三代半导体市场背后，不清楚国内产业的机会还有多大，时间窗口还有多少。

没想到，虎年的第一个“惊喜”，竟然来自薇娅。
最近频频出现在各媒体上“薇娅或将最快于今年3月复出”的消息，让人觉得不可思议——难道，互联网是没有记忆的吗？

去年12月，薇娅偷逃税被罚13.14亿，刷新了网友们对人民币计量单位的认知。有网友调侃：上次听到这个数字，还是全国人口普查的时候。

之后，薇娅在社交平台致歉，多个平台账号被封，华宇开户直播间无法进入，遭到全网封杀。

但稍加留意就会发现，在淘宝上，仍有不少打着薇娅推荐的商品，通过她的形象图片，或是直播视频片段在吸引消费者进行售卖。

看来，曾经吸金能力“无上限”的直播一姐，似乎并未在“有记忆”的网络世界彻底消失。

据谦寻前员工透露，去年12月薇娅停播后，没有解散直播团队或裁员。放了一周假后，又接着开始了服务于其他主播的工作。

值得一提的是，自2017年4月起，薇娅团队先后签约了50余位主播。其中不乏零食类、明星类、健身类的TOP1。

我们熟知的林依轮、李静、李响、舒畅等明星，也都是薇娅旗下的签约主播，阵营可谓强大。

前两天，一个名叫“蜜蜂惊喜社”的账号，空降某购物平台开启了直播。

短短数小时，就有90万人涌入直播间。对于一个“新”账号，这个数据让人只想请教：是如何做到的？

在几个小时的直播时间里，“蜜蜂惊喜社”从美妆护肤、生活百货卖到了休闲零食、服装穿搭等品类，从1毛钱到几百元不等的50多个单品，一上架就几乎秒空。

虽然直播过程中，主播反复强调自己是“新团队”，希望大家多多支持，可是从选品的实用性和主播收放自如的销售能力来看，怎么都像是有着“专业素养”的TOP团队。

果不其然，有熟悉薇娅的网友上线发话了——这个直播间很多主播都是薇娅团队之前的助播人员。

蜜蜂惊喜社的开播，再加上媒体纷纷报道“薇娅寻求复出”的消息，华宇注册在网络上顿时引发了关注，网友们的看法也各不相同。

有网友认为：没有她，又不是买不了这些东西。

有网友直言，如果薇娅复出还可以掌握流量密码的话，那自己就成了最绿的韭菜。

当然，更多的网友关心的是价格——只要能以优惠价格买到东西就行了。

还有网友喊话：如果薇娅能复出，那么范冰冰是不是也可以？

甚至有网友建议淘宝不要搞直播了，以品质和信誉赢得消费者。

从头部主播，到偷逃税被罚全网封杀，再到如今曝出的复出传闻。关于薇娅的话题，一直不缺乏关注流量。

近年来，直播行业的高速发展有目共睹，也让不少网红主播吃到了红利。据说，在薇娅偷逃税被罚后，直播圈刮起了一阵网红主播补税风。

网红主播补缴税款背后，曝露出的是直播行业的乱象。

可是，那些曾经在直播间心甘情愿掏钱买单的消费者，一定不是想去做“最绿的韭菜”，而是冲着对平台和主播的信任，希望能享受到充分的性价比。

然而，事实真是这样吗？

此前，辛巴团队号称卖燕窝，结果燕窝成分不足2克，基本就是一碗糖水。

在“瘦身女王郑多燕”的直播间，卖过一款能够达到“瘦身”目的，“吃一天就有效果”的荔枝味饮料。

网红穆雅斓在直播带货时，声称自己的产品曾获“诺贝尔化妆学奖”，后又改口为“诺贝尔化学奖”……

且不论吃一天就能瘦的饮料是不是“智商税”，“诺贝尔化妆学奖”更是让人笑掉大牙。从品质到功效都掺着“水分”的产品，让出于信任而买单的消费者“很受伤”。

这样的状况，在头部主播到不知名小主播身上，都时有发生。

再加上经常曝出的售卖假冒伪劣产品、退换货难等一系列问题，让想在直播平台上买到“性价比”的消费者，不仅成了大概率的“韭菜”，也没能享受到应有的购物体验。

网络直播是一种带有商业宣传行为的营销活动。同时，直播又具有个人交流、网络表演、媒体传播等多元属性。

正因为属性的多元，才让“直播带货”区别于传统电商，成为了更直观有效的拉动销量方式。可是，销量的提升离不开消费者的认可。

作为“直播一姐”的薇娅，此前的高人气和高流量，是建立在直播行业的发展利好和消费者的信任基础上。

偷逃税被罚，让曾经在直播间购物的消费者对薇娅的信任打了折扣。网友们关于“赚那么多还偷税”，“建议永久封杀”的呼声也不在少数。

或许，蜜蜂惊喜社是一个全新的开始。如果能以高性价比的商品，带给消费者愉悦的购物体验，薇娅会不会复出，都不重要了。

只有让消费者不觉得自己是“最绿的韭菜”，才是那些进账如流水的带货主播们，能够掌握流量的长红密码。

喝着0糖0脂的饮料，吃着健康环保的植物肉，用国产玻尿酸护肤，给孩子买点奶酪棒，偶尔用预制菜做个周末家庭大餐，这些新消费时代日常举动背后，隐藏着一个省份的产业力量。
提起山东，孔孟之乡、蔬菜大省、煎饼卷大葱、热衷考公等等，这些标签里的山东与新消费看起来毫无关联。但事实上，赤藓糖醇、植物肉、玻尿酸、奶酪棒、预制菜等，当下热闹的新消费概念，至少有一半都是山东撑起来的。

01

隐秘的代糖王者

以元气森林为首的新消费饮料品牌，将0糖0脂的概念打入Z世代内心，将生僻的化学成分“赤藓糖醇”普及到消费者可以脱口而出，但是一个不为大众所知的事实是，华宇注册全球95%的赤藓糖醇主要依靠5家工厂供给，而其中3家都来自山东。

1月20日，山东三元生物登陆深交所创业板。截至2021年6月末，三元生物拥有赤藓糖醇产能8.5万吨/年，占国内总产量的54.9%，占全球总产量的32.94%，第一大的客户就是元气森林。此次IPO三元生物发行价为109.3元/股，盘中涨幅一度高达32.7%，市值180亿元。

作为天然成分，赤藓糖醇存在于人类的膳食组成中，已经有数万年历史了，但是2003年国内才将赤藓糖醇增补为食品添加剂，2007年又批准扩大了赤藓糖醇的使用范围。除了刚刚上市的三元生物外，山东的代糖产业还有两家知名企业，德州保龄宝和诸城东晓。

德州保龄宝的资历更老，在功能糖领域已经有25年历史了，但是直至2017年才将产品扩展到赤藓糖醇，目前赤藓糖醇等糖醇类产品只占四分之一，元气森林也是其客户之一。

虽然进入的时间有点晚，但也算赶上了风口。保龄宝之前披露2021年业绩预告，预计全年净利润在1.9亿元至2.1亿元，同比增长281%-321%。业绩增长的主要原因是赤藓糖醇产品供需两旺，产品价格较2020年同期相比有较大涨幅，同时带动了其他功能糖产品的需求。

2021年，保龄宝1.3万吨赤藓糖醇扩建项目竣工达产，截至2021年底，保龄宝赤藓糖醇产能为3万吨。市场量价齐升的情况下，它决定2022年再建年产3万吨赤藓糖醇晶体项目及年产3万吨阿洛酮糖（干基）项目。

趁着风口，大干快上，是山东一众代糖生产企业的共同选择。诸城东晓还未上市，官网显示，其2020年6月，新建的年产2万吨的赤藓糖醇生产线投产，产能共计3万吨，但是赤藓糖醇产品页面显示，目前其产量已达10万吨/年。

诸城东晓与三元生物、保龄宝的客户重叠度极高，都有元气森林、蒙牛、雀巢等国内外知名快消品牌的身影。从另外一个角度看，正是元气森林们在产品上不断创新，培育新的消费市场，才给了上游原料更大机会。

毕竟，作为功能性产品，赤藓糖醇虽然在国内生产，但早期市场主要面向国外。三元生物2015年在新三板上市时，其招股书显示，日本的健康零食企业Saraya，美国主营冰淇淋、餐桌糖企业HFMH才是其主要的客户。

山东另外一家正在上市申报过程中的企业福洋生物，也涉及赤藓糖醇的生产，目前年产2万吨，而2018年时福洋生物的相关产能才只有5000吨，每年都有至少翻倍的增长。

除了上述四家企业，山东其实还有很多中小企业也在生产赤藓糖醇，为何山东聚集了如此多的代糖生产企业？这与山东的传统农业基础关联紧密，从产业配套来看，山东不仅是玉米深加工企业聚集地，也是一个产销结合地。

赤藓糖醇是怎么生产出来的呢？简单地理解，淀粉-淀粉糖-功能糖-功能糖醇，这是玉米的一系列深加工过程，玉米经过加工，提取出葡萄糖，再发酵出赤藓糖醇。山东省是黄淮地区最主要的玉米生产省份，2020年山东省玉米产量达到2595万吨，比2019年增加58万吨，增幅2.29%，也只有山东才能承担的起玉米深加工的各项需求。

02

朴实的美妆达人

山东人能让你喝得更健康，也能让你变得更美。

在这一波国潮美妆中，夸迪、润百颜、颐莲、瑷尔博士等平价好用的功能性护肤品牌统统来自山东，这颠覆了不少消费者的认知，以往日化产品代工厂往往聚集在长三角和珠三角，内陆城市跟化妆品很少有直接关联。

2022年1月，山东省工信厅和药监局联合下发了一个文件，主要内容是“促进化妆品产业高质量发展”，底气来自于山东尤其是济南透明质酸（即玻尿酸）的产业基础，这是美妆功能化趋势下的一个新机会。

“透明质酸产业看中国，中国透明质酸看山东”，在透明质酸产业上，山东的力量比代糖更大。有数据显示，全球八成以上的玻尿酸是山东生产的，其中2020年全球排名前四位的透明质酸企业均为山东企业，这四家企业的全球市占率总和达到73%。

山东最有名的玻尿酸生产企业莫过于华熙生物和福瑞达了，这两家企业不仅在历史上有过股权关联，在消费市场上也处于竞争关系。

华熙生物以做透明质酸原料起家，从2018年开始转型面向C端做功能性护肤品，陆续推出了润百颜、夸迪、米蓓尔、肌活。2019年11月6日，华熙生物在上交所科创板挂牌上市，首日大涨78.07%，市值达408.48亿元，创下本土化妆品企业最高市值的记录。2016年-2020年，华熙生物功能性护肤品的营收，从0.64亿元增长至13.46亿元，营收占比也由8.73%上升至51.12%。

福瑞达同样是由B端原料转向C端，目前隶属于上市公司鲁商发展。2021年底，福瑞达引入了腾讯、招商局等战略投资，7.38亿元的投资额也创下2021年山东省属国企战略投资的最高纪录。从2019年到2021年，福瑞达的估值从2.9亿元增加到了现在的36亿元，短短两年的时间增长到12.5倍，玻尿酸的力量不可小觑。

目前，福瑞达在C端的品牌有颐莲、善颜、瑷尔博士、伊帕尔汗等。2018年-2020年，福瑞达生物分别实现营业收入分别是2亿多元、近3亿余元和6.6亿多元，2021上半年，福瑞达生物实现营业收入近6亿元，净利润7520.53万元。

山东在透明质酸产业积累下的产业基础，来自于长期推动生物医药产业的坚持。在《山东省产业集群发展规划2016-2020年》、《山东省“十三五”战略性新兴产业发展规划》等多个政策文件中，生物医药产业都被着重提及。在2022年1月举行的山东省生物医药产业创新发展座谈会上，可以看到山东对生物医药产业的期待，“保五奔三争一”。

与珠三角和长三角的日化产业不同的是，上述两个区域的产业多是OEM或者ODM，而山东美妆产业则是全产业链发展，技术研发、工厂生产、品牌营销和渠道建设，各个环节一应俱全。

03

低调的食品大佬

目前，华熙生物和福瑞达已经将玻尿酸的应用推进到食品级，开始研发可以吃的玻尿酸产品。不过，作为农业大省，在吃这个领域，山东更值得挖掘的是预制菜。

2022年春节大火的预制菜，与山东关联颇深。相关数据显示，截至2022年1月底，预制菜相关企业数量，全国共有7.19万家，如果区域分布来看，山东以8423家排名第一；如果从城市分布来看，前10名的城市里，山东就占了两席，潍坊和临沂分别以1518家和1383家位列第三和第四。

考虑到当地的产业基础，这并不意外。2020年，华宇开户潍坊市蔬菜出口量占全国1/8，禽肉出口量占全国1/6，农机总产值占全国1/4。在此基础上，进行农产品深加工，延伸到预制菜是顺理成章的发展逻辑。

预制菜概念股之一的得利斯就位于潍坊市，2009年就登陆深交所中小板，但直到预制菜风口来了，才又火了一把。今年2月10日，在接受四家机构调研时，得利斯对外透露了其在预制菜领域的布局，目前得利斯以to B业务为主，to C业务为辅，但公司将在2022年倾斜部分资源建设C端，以品质和品牌构建C端业务。

据驼鹿新消费了解，得利斯预制菜分为四大事业部，包括面点、牛肉、速冻调理、即食休闲，2021年预制菜产能约为3万吨，在建预制菜产能有15万吨，其中山东本部拥有10万吨产能，并已开始部分试生产；陕西基地5万吨预制菜产能预计2022年7月投产，2022年底，新增预制菜产能将达到15万吨。

同在潍坊市的惠发食品2017年登陆上交所主板，相比得利斯偏B端，惠发食品的C端业务更丰富，有300多款预制菜，既服务于餐饮渠道，又孵化出多个自有品牌，比如，惠发”、“泽众”等是产品品牌，“润农供应链”“惠发小厨”则是服务品牌。春节前夕，惠发食品70多条生产线满负荷生产，每天发货1000多吨。

惠发食品不仅自己生产预制菜相关产品，还参与改造“沙县小吃”，不管在哪个城市，你之后吃到的福建特色沙县小吃，也许是来自山东哦。

作为粮食大省，山东在粮食加工方面有诸多优势，也由此衍生出围绕日常消费的各种食材。看起来高大上的植物肉，过去两年曾是国内外名流的饭桌常客，如果告诉你，这也是山东生产的，你会不会更惊讶呢？

位于山东烟台的双塔食品最有名的产品，是中国家喻户晓的龙口粉丝，但它同时也是全球最大豌豆蛋白生产企业，白占全球豌豆蛋白的40%左右。从分类上市那观看，豌豆蛋白在2021年上半年已经超过传统粉丝业务，成为公司第一大主营业务和主要利润贡献点。2021年上半年，豌豆蛋白实现销售收入4.11亿元，同比增长11.68%，占营业收入比重40.64%，毛利润贡献占比达74.64%

豌豆蛋白更大的想象力在于，它就是植物基食物的基础原料，目前双塔食品已经与Beyond Meat、联合利华、Cargill（嘉吉）、DuPont（杜邦）、Mars（玛氏）、Nestle（雀巢）、日本双日、日本食研等企业在豌豆蛋白领域达成深度合作。双塔食品已经将发展重点转移到豌豆蛋白，推出了相关的植物肉产品，并且投资了一些植物肉品牌。

据阿里巴巴发布的《虎年春节消费趋势报告》显示，今年春节，盒马预制菜销量同比增长345%，淘宝上的预制菜销量也同比增长超100%。
一桌桌简单易做且色香味俱全的年夜饭，让年轻人不禁在社交平台夸赞种草的同时，也彻底把热闹了一整年的预制菜推向市场，尤其是C端市场巅峰。毕竟，连陆正耀都将创业项目转向此处。

近两年，从传统预制菜品牌，到「珍味小梅园」、「麦子妈」等13个新品牌频获融资，再到包括盒马、叮咚买菜等新零售选手发力年夜饭……凭借方便、快捷、高效特点，预制菜能否开启下一个餐饮新食代？

01

从速冻饺子到全套年夜饭

预制菜的进化之路

简单来说，预制菜是指以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，经预加工(如分切、搅拌、腌制、滚揉、成型、调味)后，再采用急速冷冻技术或者其他保鲜技术保存的成品或半成品。

就上述概念看，预制菜1.0时代是在2000年。彼时，国内开始出现「好德睐」这样的半成品菜加工企业，其在净菜的基础上将禽肉和水产等原材料进行加工，升级为深加工预制菜品。

只不过，由于当时技术有限，基本局限于饺子、馒头、粥之类的米面，以及火锅丸子、火锅滑类等标准化程度较高且生产较为简单的品类。

预制菜2.0时代则受益于餐饮B端市场的巨变。

2010年开始，餐饮市场逐步走向连锁化，连锁餐饮品牌对旗下各门店餐品的标准化与稳定性需求进一步提高，同时人工成本上升，也让成本较低的预制菜需求激增。

此外，外卖行业的发展也同样推动着B端市场的需求增长，华宇注册“你的外卖，可能365天前就做好了”，那时候，预制作菜通常叫做菜肴包、料理包。B端市场所需要的“降本增效”，某种程度上是预制菜得以进化成2.0版本的原因。

而自2020年起，消费升级+疫情催化，C端消费市场需求的激增，也让预制菜迎来3.0新阶段。

3.0时代的预制菜“新”在两个方面。一方面是刚刚提及的市场之新，如今，预制菜正在面临着更广阔的消费群体，另一方面，针对C端市场的新需求，预制菜也不再是此前B端餐饮企业大批采购的“菜肴包”。

广阔的消费群体，多元的消费需求，C端市场的预制菜类型也较为多样。

一种烹饪方式较为简单，加热即可食用。

比如，据新消费Daily观察，以肉肠单品切入市场的新品牌「本味鲜物」也在春节期间“跨界”推出了预制菜相关产品，其中“东坡肉”、“卤肥肠”、“黑猪烤肠”等产品，都是只需要加热即可。

另一种则相对复杂，菜肴包内提供冷冻菜、肉以及调料包,需要加工炒制，品牌也会给消费者提供一些“烹饪指南”。

比如主打中式预制菜的「麦子妈」，其推出的“老坛酸菜鱼”、“水煮牛肉”、“鱼香肉丝”等产品，皆需按步骤制作。

02

“典型”与“非典型”选手

各派玩家瓜分预制菜市场

面对C端市场强有力的爆发需求，预制菜市场中，也出现了众多预制菜玩家群雄逐鹿，资本市场也同样没有视而不见。据新消费Daily不完全统计，2021年至今，共有13个预制菜相关品牌获得融资。

在上述获得资本青睐的企业中，大部分都是近两年成立的新消费品牌，在预制菜江湖中，大致可归属为从线上起家的“新锐创业派”。

另一方面，2021春节的一顿“年夜饭”也让我们看到，预制菜这一江湖中，除了专业的预制菜选手，新零售、传统餐饮品牌、深耕预制菜供应链的企业等一些“非专业预制菜”选手，也开始在消费者餐桌上群雄逐鹿，大致可分为以下3派。

以三全、安井为代表的初代传统速冻食品龙头，但同样在发力预制菜的“传统派”；以盒马、叮咚买菜为代表，推出自有预制菜品牌的“新零售派”；以及以海底捞、贾国龙功夫菜、松鹤楼等为代表的“餐饮派”。

事实上，除开篇中盒马预制菜销量增长345%外，以上三类玩家预制菜销量同样亮眼。比如，生鲜电商平台叮咚买菜上预制菜全线产品销量同比去年增长300%，包含预制菜的订单在整体订单的渗透率已经超过40%。

显然，预制菜正在经历着消费需求的激增，资本的热捧以及各门派玩家的群雄逐鹿……2021年是当之无愧的“预制菜”元年，2022年其风头依旧。

03

B端降本增效，C端方便美味

预制菜风头正盛

事实上，预制菜的进化之路，根本原因是得益于整个餐饮行业的规模化、标准化与工业化，这进一步帮助餐饮企业降本增效，也是B端市场率先爆发的原因。

至于其近两年为何在C端市场取得的爆发，尤其是成为新消费领域的热门赛道，在新消费Daily看来，也离不开以下几点因素的推动。

1.短期原因：疫情与一年又一年的就地过年政策

推动预制菜在C端市场“出圈”的导火索，无疑是疫情对于居民生活的改变。

一方面，尽量减少聚集、居家隔离等日常防疫政策培养了预制菜的需求与消费习惯，另一方面，疫情同样导致线下餐饮的大规模闭店，导致在家做饭、吃饭成为了消费者“不得不”的选择。

另外，除去日常居家，节假日，尤其是类似“年夜饭”，从家常菜到高端海鲜、佛跳墙等不同菜系、菜品的预制菜可以进一步丰富餐桌，其受到热捧，也不足为奇。

2.消费人群：都市白领、Gen-Z、小镇青年……都爱预制菜

至于消费人群方面，某种程度上，“懒宅”的一二线城市的Gen-Z是新品牌的主要消费人群，但除此之外，都市白领、小镇青年等，同样是预制菜的消费人群。

据叮咚买菜近日发布的《2021年度消费趋势报告》中显示，预制菜的用户画像是30-45岁年龄段、会做饭的白领女性，且78%的用户家里有小朋友。

此外，根据盒马提供给“明亮公司”的数据，盒马预制菜的用户群体同样主要集中在30岁-50岁以上的年龄段用户群体，女性群体偏多，用户主要分布在一二线城市，与盒马线下门店业态分布一致。

可见，目前预制菜在C端的消费群体，除了Z世代和单身贵族，最中坚力量其实是白领家庭，他们有预算、没时间，又想在家吃饭，且还要吃得好。

另外，在去年1月获得融资，主打中式预制菜的品牌「银食」，则更侧重于挖掘广阔县乡市场的消费潜力。

创始人李丽宏也在接受媒体采访时表示，相比于城市，县城工作节奏较慢，外卖发达程度不够高，人们也有更多时间对预制菜进行加工处理；此外，在消费升级趋势下，普遍收入不高的县乡消费者也希望生活品质有所提升，在餐桌上吃到品类更加多样的美食产品，品类丰富的预制菜则为这群人提供了更多的选择；最后，她也指出，县乡的部分年轻人十分认可预制菜。

综上，相较于其他新消费细分赛道，预制菜的受众覆盖范围更广。

3.场景功能：东坡肉比速冻饺子，更有家的感觉

最后，从某种程度上来说，当下市场中，看起来色香味俱全的菜品，比起1.0时代的预制菜更有家的感觉。

在春节期间推出预制菜的跨界选手「本味鲜物」，其创始人肖欣称，预制菜符合Z世代的消费习惯，既能低门槛、高效率获得美食，也能实现烟火气的家庭使用场景，获得仪式感和幸福感。

孤独时寻找烟火气，或是在朋友间相聚时做出一桌“家常菜”，或许是预制菜能为年轻人提供的重要场景功能。

04

三问预制菜

当然，风头正盛的预制菜在高速发展的背后，同样也有一些疑问与隐忧。

一问产品。

对于只需简单加热的成品预制菜，“产品复原度”可能是重中之重。一方面，产品在在推陈出新方面是否可以跟得上时令变化？这或许让更靠近原材料与供应链的企业更具优势。

另外值得注意的是，一份半成品鱼香肉丝，品牌将产品分为鱼香肉丝调料包、鱼香肉丝原料包，经过冷冻、解冻后，食材能否保证足够新鲜？

此外，消费者是否真的可以根据“烹饪指南”复原预制菜，很大程度会决定消费者对于该品牌的印象。

“餐饮老板内参”在《春节连吃7天预制菜，我忍不住要吐槽……》一文中指出，在使用预制菜过“假年”的过程中，操作翻车情况不少，“图文不符”情况普遍出现，同时，预制菜性价比并不高等问题。

在一张诱人的预制菜宣传图之下，“一切以实物为准”是一种对消费者的提示，但不能成为搪塞消费者“翻车”原因的万能理由。

二问消费者画像。

正如上文在“消费人群”分析中所说，预制菜的用户画像主要为30-45岁年龄段、会做饭的白领女性，那么新锐创业派是否会像新品牌的“标准受众”一样只针对Gen-Z？

事实上，从上图中也可以看到，对于预制菜品牌来说，他们的消费者画像几乎可以覆盖各年龄段的消费人群，而竞争对手不仅仅是市场中的其他品牌，还有消费者的变化。

比如，针对一人食的单身经济与针对家庭场景所需要的菜品、规格肯定是不尽相同的；针对一二线城市，线上购物已成习惯，与针对下沉市场的品牌，其在渠道选择方面也会有所区别；进入家庭聚餐场景的预制菜是否可以得到其他家庭成员的认可；不同地域消费者也会有不同的口味需求……

如何选择、感知并响应不同人群的不同需求，华宇开户也会成为品牌间博弈的重点。

三问品牌与渠道。

就目前预制菜市场中，可供消费者选择的菜系、产品很多，但对于消费者来说，想起热门菜系是可能的，但当下，想到一个具有代表性的预制菜品牌是很难的。如何打造品牌形象，进入消费者心智，破解“有品类无品牌”，或许是所有预制菜品牌需要面临的问题。

最后，渠道方面，「珍味小梅园」创始人浦文明此前曾表示，未来其重心将会放在线下渠道。“冻品行业有点类似于饮料行业，大逻辑是渠道铺货，线下店铺的点位越多越好。”

某种程度上，成熟的供应链或是半路出家的餐饮预制菜玩家，掌握着相对稳定的渠道资源与优势，而对于新锐创业派来说，如何进行线上、线下渠道选择与建设，同样值得思考。

05

结语

最后，预制菜市场潜力究竟几何？

据餐饮大数据研究与测评机构NCBD出品的《2021—2022中国预制菜行业发展报告》显示，2021年中国预制菜市场规模超过3000亿元，预计到2025年将会突破8300亿元，其中在C端市场的规模占比将接近30%。

也就是说，未来几年内，预制菜B端和C端占比约7：3左右，2025年，就C端市场来看，其规模可达近2500亿元。B端市场需求稳定发展，而C端消费需求也在持续增长，且这种需求看起来是长期的、可持续的，以及更具备潜力的。

但如何把预制菜真正变成消费者的“菜”，不只是在某一节点或某一时间偶尔“出圈”，对于各路玩家，尤其是摸索中的新锐品牌，或许同样还有很长的路要走。

喧嚣过后，能留下的品牌，一定是进入消费者心智并“拿捏”其味蕾需求的品牌。

面对前所未有的压力，17岁的香飘飘被迫成为挑战者。

新年伊始，大变动先从茶饮市场开始。

先是被曝大裁员的喜茶，后是“跌跌不休”的奈雪的茶。新茶饮临近品牌固化期，老品牌也早已身在困局中。

曾经“一年卖出3亿多杯，杯子连起来可绕地球一圈”的香飘飘接连亏损，2022年初，鉴于各主要原材料、人工、运输、能源等成本持续上涨，宣布上调固体冲泡奶茶价格，提价2%至8%。

固体冲泡奶茶曾是香飘飘起家的根本，也是最重要的收入和利润来源。当一个市场的龙头企业日子不好过，那整个行业的形势就已经非常严峻了。

新茶饮市场的热闹与高光，对应着香飘飘的落寞。从2020年迎来上市后第一次亏损开始，香飘飘颓势难言。面对前所未有的压力，17岁的香飘飘被迫成为挑战者。

如今，「奶茶第一股」不香了怎么办？

01

灵感爆发，冲泡奶茶

1964年12月，香飘飘创始人蒋建琪出生在浙江南浔。

南浔自古出富商，有“堆金积玉地，温柔富贵乡”的美誉。华宇开户明朝的江南首富沈万三，近代的“四象八牛七十二黄金狗”，南浔商贾辈出、富豪云集，故事的精彩程度堪比《红楼梦》的“贾史王薛”。

即使后来香飘飘奶茶卖到全国，在2021年湖州富豪排行榜上，个人资产95亿的蒋建琪也只排在第三位。

（蒋建琪）

但在香飘飘故事的开头，主人公蒋建琪并非来自富商之家。他来自一个卖包子的家庭，花着差不多的钱，过着差不多的童年，上了差不多的中专，工作差不多的闲。

20世纪80年代，中专毕业后的蒋建琪被分配到上海铁路局，捧起铁饭碗。但是，他沐浴过南浔的富商环境和改革开放的春风，朝九晚五、日复一日的枯燥工作让他无法接受，做生意的基因蠢蠢欲动。

天予良时，恰逢其会。自家弟弟蒋建斌的蛋糕生意因经营不善濒临倒闭，蒋建琪灵机一动，扔掉了铁饭碗，接手了蒋建斌的生意，正式下海。

1986年，22岁的蒋建琪创办了一家食品饮料企业，从事知名厂家食品饮料的代工服务，但与此同时，他一直在尝试研发自己的品牌食品。

蒋建琪主动联系研究机构，还曾经跑到杭州食品研究所查看研究数据。摸索与尝试之后，蒋建琪推出棒棒冰产品，在当地成为爆款。

1993年，蒋建琪的公司改名为湖州老顽童食品有限公司，“老顽童棒棒冰”的名声越来越响。十年之后，公司的年销售额已经高达几千万元。

（老顽童棒棒冰）

但是，因为棒棒冰的季节性限制太过明显，而且可复制性较强，蒋建琪想增加产品线，弥补棒棒冰的季节性销售难题。

2004年，走过街、串过巷，卖过饮料和冰棒的蒋建琪走在杭州的街头。放慢脚步后，蒋建琪发现街边很多店前排着长队，定睛一看，都是奶茶店。灵感在这一刻突然爆发：一杯不用排队随时购买随时饮用的奶茶绝对是爆款。

于是，他再度联手杭州食品研究所，研发可冲泡奶茶。一包奶茶粉、一包椰果条、纸杯加吸管，“香飘飘”奶茶在号称“中国食品行业风向标”的全国糖酒会上问世，珍珠奶茶方便化的生意就此开始。

那时候，蒋建琪还不知道“冲泡杯装奶茶创始者”的身份意味着什么，更无法预知香飘飘奶茶未来的销量和命运。他只选择了温州、湖州、无锡和苏州四所南方城市做试点，每个城市只选择中学、大学、标准超市进行投放。

2004年的某一天，蒋建琪应邀来到无锡一个学校试销点。华宇注册在这家店铺门口，老板娘将几十个香飘飘茶杯一字排开，旁边放着十来个热水壶。随着下课铃声响起，学生蜂拥而入，一手举杯一手付钱。

多年来，蒋建琪时常想起那个场面，每次都忍不住叹一声“壮观”。

实际上，珍珠奶茶诞生于台湾，于九十年代中期进入大陆。最初的爆发地也是中小学门口，三四元一杯的价格在学生群体中是绝对的奢侈饮品。

如今，这群学生步入职场，又成为三四十元一杯的新式茶饮用户。市场在变，用户群体似乎又没变。

香飘飘奶茶走红，很快吸引了同行的注意，大好大集团推出冲泡奶茶品牌“香约”、喜之郎集团也推出了“CC奶茶”。

2004-2007年，杯装奶茶市场从无到有，各家企业共同把蛋糕做大；2007年之后，行业内部的竞争突然激烈起来，全国的杯装奶茶品牌一度达到100多家。

但对香飘飘威胁最大的，是“CC奶茶”改名而来的优乐美。

当时，优乐美背靠喜之郎大举进攻，特劳特（中国）合伙人谢伟山曾提到，“那个时候香飘飘才100多个营销人员，喜之郎那边1000多人，销售规模几十个亿，2007年底，优乐美已经要超过香飘飘了，情况非常危急。”

冲泡奶茶本是蒋建琪为了弥补棒棒冰季节性销售难题而扩充的产品线，他同样没有放弃寻找奶茶之外的拼图。2007年，蒋建琪曾为公司确定四条新路线：瓶装液体奶茶、方便年糕、连锁奶茶公司、房地产。

但特劳特给出了完全相反的建议：香飘飘并没有找到适合于自己的定位，应该强调自己第一名的位置，在战略上去压制竞争对手，而不是开展产品或品牌的多元化。

于是，花费3000万元的方便年糕生产线被彻底放弃，其他尚未开始的业务也全部停止，全力发展冲泡奶茶业务。于是，在后来的冲泡奶茶持久战中，优乐美始终未能如愿占领行业第一的位置，蒋建琪也因此而认同当初的忍痛割爱：

“在一个品类占第一，话语权、定价权都有了，同时因为聚焦一个品类，原材料、内部组织、销售团队，经销商都很强大，资源的利用率就很高。所有营业额都来自于这个品类又返还于生产，企业就可以持续发展。”

“如果当时多元化的计划全实施了，现在一年可能做到三四十个亿，但是四五个品类，哪个都不是老大，人家想让你什么时候死掉你就什么时候死掉。”

02

两手抓，两手硬

从“杯装奶茶开创者，连续X年销量领先”，到“一年卖出10亿杯，杯子连起来能绕地球X圈”，两句耳熟能详的广告词，两个“X”的逐年增长，见证了香飘飘在冲泡奶茶市场横扫对手的发家之路。

（香飘飘茶杯绕地球）

坚持聚焦奶茶，对于当时的香飘飘无疑是正确的战略，但具体到战术上，则是营销与渠道的两手抓、两手硬。

2005年，蒋建琪斥资2.5亿对“香飘飘”奶茶进行了品牌包装，当初误打误撞成为冲泡杯装奶茶创始者之后，又成为同行业第一家吃到广告福利的企业。

2006年，香飘飘将3000万重金砸向湖南卫视，拿下了高峰时段的15秒广告。这一举措曾被质疑，“香飘飘作为一个新品才刚刚进驻市场，就连超市的地推都没有铺完，为什么就急匆匆开始打广告？”

蒋建琪的想法是，“宣传一定要迅速跟进，特别是比较容易模仿的产品，一定要抢先进入消费者的头脑里面去，即使你的产品还没有铺到全国市场。这方面的钱一定要花。”

那时候，湖南卫视凭借“超女”、“快男”以及“快本”等节目迅速聚拢起全国年轻粉丝，而这一群体与香飘飘的目标用户高度重合，如蒋建琪所料，漫天撒网地投放广告，不如在最吸睛的平台全力一击，湖南卫视的广告瞬间引爆了市场。

与香飘飘厮杀最激烈的，是其最大的对手优乐美。优乐美邀请周杰伦打造MV式广告片，一句“你是我的优乐美”，横扫大街小巷的鸡皮疙瘩。

如果以“事后诸葛亮”的方式分析，“你是我的优乐美”是两个人的对手戏，“销量绕地球N圈”是参与感更强的群像戏，虽然后者更加简单粗暴不唯美，但更能引发消费者的从众效应。

香飘飘的招股书中透露了准确的营销数据：2014-2016年，香飘飘净利润分别为1.85亿元、2.04亿元和2.66亿元，但广告费用分别高达3.33亿元、2.53亿元和3.59亿元。

（钟汉良代言香飘飘的广告植入《欢乐颂》）

3年近10亿广告费，为香飘飘砸出了连年近60%的市场占有率，以及直到2021年连续9年第一的市场份额。

但数据无法准确体现的，是香飘飘的铺货能力。

时间退回80年代，刚刚下海的蒋建琪，还在与蒋建斌一起做着糕点生意。生意不景气，蒋建琪敏感地意识到问题不在生产环节，而在于销售。

当时，行业内普遍采用代销制度，即让经销商卖货，卖不掉的退回，厂家出厂价虚高，经销商也不见得卖出多少货。生产与渠道两个环节不能相互制约，造成大量成本浪费，逼得有些厂商把余货放到冷库第二年继续卖。

“想出代销这个模式的一定是个混蛋。”蒋建琪对代销制深恶痛疾。

转做小饮料和棒棒冰之后，蒋建琪迫不及待地开始正规的经销制度。“经销的好处就在于，企业的精力主要放在产品上，你把这个产品做得好，由不得经销商不卖。产品的销售其实就是一推、一拉的过程。在经销制度下，渠道的每个成员都听话了，预付款、保证金该打过去就会打。”

后来，香飘飘成为拳头产品，几句广告词令其火遍大江南北，但真正想将产品卖到大江南北，仍然要靠扎实的渠道能力。

蒋健琪曾提到，营销要看两个层面，“地面”铺货以及“空中”广告，广告是对消费者的轰炸，炸得再起劲，地面上没有货也白搭。

攻坚阶段，蒋健琪最重视的是铺货和陈列，要求产品快速地摆在恰当的位置。主攻批发渠道、侧击商超便利店，二、三线城市与学校小卖部是最重要的切入点。

比如，当时的便利店大多是夫妻店，SKU极少，而且对品牌非常不敏感。很多店里连啤酒都只有一款，谁先占领货架，就等于挤走了对手。

为了激励销售人员，香飘飘放弃了传统销售量的考核指标，专门开发了铺市率和陈列优良率等考核指标。蒋健琪曾介绍，“铺市率就是统计一个城市各类商超、零售终端的数量，陈列优良率是指产品陈列的位置，比如大型超市里，与消费者视线平行的位置才算优秀。”

在终端为王的快消品市场，香飘飘采取与经销商合作、不直接牵手大卖场的迂回战术。蒋健琪表示，香飘飘与经销商、卖场之间签订三方协议，供货由经销商负责，账期也由经销商承担，香飘飘与经销商之间采用订单生产的制度，从而保证零库存。

2008-2018年，香飘飘度过了黄金十年，稳坐在行业老大哥的位置上，刷新着环绕地球的记录，但一场剧变正在悄然酝酿。

03

毁灭你，与你何干

2019年，周杰伦推出新歌《说好不哭》，日渐发福的身材和圆润的脸庞记录了他对奶茶的衷情，但他“捧在手心里”的那杯奶茶已经不再是优乐美。而香飘飘已在2017年底登陆上交所，成为“奶茶第一股”。

但实际上，行业老大哥的日子并没有看上去那么光鲜亮丽。自2012年营收突破20亿元，直到上市前2016年的23.89亿元营收，香飘飘的销量保持领先，但年度营收的增长却较为缓慢。

此外，高额的营销费用始终限制着利润的增长。香飘飘发布的2021年第三季度报告数据显示，2021年前三季度，香飘飘实现营业总收入19.74亿元，扣非净利润亏损达2264万元。

2022年初，面对整个食品行业原材料价格上涨的趋势，以及自身增收不增利的难题，香飘飘终于决定提价：因原材料、人工、运输、能源等成本的持续上涨，将主要产品提价2%至8%。

目前，一杯香飘飘经典冲泡奶茶的零售价为4.5元，能够冲泡出150-200ml的奶茶，若涨价8%，则售价接近5元。而一杯蜜雪冰城中杯珍珠奶茶的售价是7元，但容量达到500ml。

也就是说，换算成每ml的价格进行对比，香飘飘已经处在中端市场。

此外，香飘飘董事会明确表示，“本次部分产品调价可能对公司产品市场占有率有一定影响，加上成本上涨因素，本次产品调价不一定使公司利润增长，调价对公司未来业绩的影响具有不确定性。”

在迫于形势无奈涨价之前，香飘飘的解题思路依然是营销。

为了摆脱对冲泡类奶茶产品的依赖，香飘飘于2017年开始涉足即饮类产品，相继推出兰芳园和MECO品牌，并开始推行“冲泡+即饮”的双轮驱动战略。

2019年，蒋建琪接受媒体采访时曾表示，香飘飘要每年不断推新品，理论上希望今年货架上的产品在3年后全部被替换。香飘飘将转型为享受型饮料，在高价位上进行拓展，希望成为“饮料届的Zara”。

2020年，香飘飘在冲泡系列推出了六大新品，即饮系列也推出了多款新品，希望利用快速而持续的更新迭代来吸引消费者，从而推动香飘飘的销量。

此外，香飘飘也在更新营销方式，进行了国潮跨界、直播带货、校园快闪等一系列尝试。然而，这些都不如两次代言人官宣更出圈：2019年，王俊凯代言香飘飘旗下冲泡系列产品；2021年，香飘飘官宣王一博成为品牌代言人。

销量层面看，2020年，香飘飘即饮类产品收入下降34.62%至6.57亿元，毛利率更是从上年的30.85%降至18.35%。

2021年前三季度，即饮类产品下降的趋势仍未缓解，销售收入5.31亿元，同比下降7.56%。

也就是说，香飘飘主动求变，但撕开即饮市场的裂缝并不容易，而此时冲泡奶茶市场的压力已经越来越大。

国内奶茶行业经历了三轮变迁，香飘飘崛起于第一个转折点，创造性地推出了冲泡杯装奶茶，以零售模式打败了门店模式。而在第二个转折点上，新式茶饮吹响门店反攻的号角，香飘飘成为被挑战的一方。

当初奶茶店前排起的长队给蒋健琪带来无限灵感，后来，让门店重新排队又成为了聂云宸们的灵感来源，转折点正是2018年。行业的发展如同轮回，消费始终在升级，新一轮年轻人带来了完全不同的生活与社交方式，唯一不变的是变化。

智研咨询的数据显示，2014-2020年，国内现制奶茶市场规模增长率一直稳定在20%以上，但固体奶茶行业市场规模年复合增长率只有5.29%。

此外，虽然香飘飘在固体冲泡类奶茶市场的占比稳定在6成左右，但2020年该市场的总体规模只有48.9亿元，同年现制奶茶市场规模达到1136亿元。

具体到新式茶饮，艾瑞咨询发布的《2021年中国新式茶饮行业研究报告》数据显示，2020年，中国新式茶饮行业市场规模为772.9亿元人民币。

2021年，蒋健琪为香飘飘重新确立了“321”产品思维：“每年种下3颗种子，努力让2颗发芽，力争让1颗成长为参天大树。”

从产品层面看，香飘飘所代表的冲泡奶茶属于快消品，高端奶茶为主的新式茶饮可以归类为餐饮，二者并非直接对手。但对于香飘飘而言，冲泡奶茶市场规模增长见顶才是最严峻的困局，破局思路是突破冲泡的局限，双方因此而相遇在即饮的新战场。

04

结语

如今，奶茶市场在完成新一轮结构性调整后，内部竞争日趋激烈。一方面是原材料成本持续上涨引发的提价；另一方面，新式茶饮高价玩家们逆势降价，冲击中端市场的意图已经路人皆知。

以棒棒冰起家的香飘飘奶茶，接连战胜喜之郎等快消品巨头，在凭空创造出的新品类中稳坐头部。但是，从风光无限到淡出话题中心，也只是短短几年的时间。

2007年，哇哈哈布局冲泡奶茶的“假消息”曾让蒋健琪冒出一身冷汗，他砍掉四大业务全力发展冲泡奶茶；2019年，香飘飘主动求变，开始进攻哇哈哈们牢牢把控的液体奶茶市场。

船小好掉头，大象难转身。而如今，毛利率不敌新式茶饮，性价比不敌蜜雪冰城，留给香飘飘的时间不多了。